«МТС»: есть ли угроза для дивидендов компании?
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: ««МТС»: есть ли угроза для дивидендов компании?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Доступно по подписке от 333 ₽/мес
Оформить подписку Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Прогнозы аналитиков по дивидендам
| Дивиденды | Доходность | Источник | Дата прогноза |
|---|---|---|---|
| 30 ₽ | ░░░░░% | ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 28 ₽ | ░░░░░% | ░░░░░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 28 ₽ | ░░░░░% | ░░░░░░░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 33 ₽ | ░░░░░% | ░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 19 ₽ | ░░░░% | ░░░░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 26 ₽ | ░░░░░% | ░░░ ░░░░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 30 ₽ | ░░░░░% | ░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 32 ₽ | ░░░░░% | ░░░░░ ░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 35,2 ₽ | ░░░░░% | ░░ ░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
Российские акции с высокой дивидендной доходностью
Инвестор не должен ориентироваться только на размер дивидендной доходности, так как эта величина постоянно меняется. Более того, если бизнес находится в стагнации и у него отсутствуют перспективы, дивиденды могут снизить или перестать платить.
Перед покупкой акции важно оценить состояние компании и проверить её финансовые показатели. Если вы долгосрочный инвестор, то лучше смотреть дивидендную доходность за несколько лет, а не только за прошедший или текущий период. Отдельно проверьте, как компания вела себя в кризисы и какие решения принимала относительно выплат.
Рейтинг акций России с наибольшей средней доходностью по дивидендам за пять лет:
- Северсталь – 14,44%
- НЛМК – 13,76%
- ММК – 11,52%
- Пермэнергосбыт – 11,11%
- НМТП – 10,42%
- ФосАгро – 10,03%
- МТС – 9,9%
- Таттелеком – 9,57%
- ФСК ЕЭС – 8,62%
- Группа Черкизово – 8,61%
- НорНикель – 8,51%
- Юнипро – 8,35%
- Татнефть – 7,96%
- Нижнекамскнефтехим – 7,8%
- ЧТПЗ – 7,72%
- Селигдар – 7,71%
- Газпром Нефть – 7,37%
- Акрон – 7,35%
- ОГК — 2 – 6,88%
- Магнит – 6,74%
- Группа ЛСР – 6,69%
- Газпром – 6,66%
- Мосэнерго – 6,62%
- Распадская – 6,54%
- ВСПО-АВИСМА – 6,25%
- Лукойл – 6,12%
- Казаньоргсинтез – 6,09%
- СберБанк – 6,07%
- Ростелеком – 6,02%
- М.Видео – 5,47%
- Транснефть АП – 5,46%
- Московская Биржа – 5,41%
- КуйбышевАзот – 5,28%
- Polymetal – 4,78%
- ПИК – 4,55%
- Роснефть – 4,29%
- Полюс Золото – 4,04%
Топ российских акций по дивидендной доходности за последние 12 месяцев:
| Название | Тикер | Дивидендная доходность |
|---|---|---|
| Газпром | GAZP | 31,2% |
| Россети Центр и Приволжье | MRKP | 25,0% |
| Россети Урал | MRKU | 22,8% |
| Россети Центр | MRKC | 22,2% |
| М.Видео | MVID | 21,6% |
| ТМК | TRMK | 21,3% |
| Лукойл | LKOH | 19,7% |
| Россети Ленэнерго (ап) | LSNGP | 18,8% |
| ФСК ЕЭС | FEES | 18,5% |
| МОЭСК | MSRS | 18,1% |
| ОГК-2 | OGKB | 17,6% |
| Башнефть (ап) | BANEP | 17,4% |
| ФосАгро | PHOR | 17,3% |
| ГазпромНефть | SIBN | 17,0% |
| Татнефть (ап) | TATNP | 16,3% |
| Татнефть | TATN | 16,0% |
| АЛРОСА | ALRS | 14,9% |
| МТС | MTSS | 14,7% |
| НКНХ (ап) | NKNCP | 14,6% |
| Сегежа Групп | SGZH | 13,7% |
| Мосэнерго | MSNG | 12,8% |
| НКНХ | NKNC | 12,5% |
| Башнефть | BANE | 12,4% |
| Роснефть | ROSN | 12,4% |
| Распадская | RASP | 12,4% |
| Транснефть (ап) | TRNFP | 12,2% |
| НМТП | NMTP | 12,0% |
| Банк Санкт-Петербург | BSPB | 11,8% |
| Казаньоргсинтез | KZOS | 11,6% |
| Селигдар | SELG | 10,2% |
| Белуга Групп | BELU | 9,9% |
| КуйбышевАзот | KAZT | 9,2% |
| Саратовский НПЗ (ап) | KRKNP | 9,1% |
| Россети Ленэнерго | LSNG | 8,6% |
| НОВАТЭК | NVTK | 8,5% |
| Ростелеком (ап) | RTKMP | 8,3% |
| Ростелеком | RTKM | 8,1% |
| ГМК Норникель | GMKN | 7,6% |
| Детский Мир | DSKY | 7,6% |
| Интер РАО | IRAO | 7,3% |
| О’key | OKEY | 7,1% |
| Русгидро | HYDR | 7,0% |
| Магнит | MGNT | 6,6% |
| Черкизово | GCHE | 5,4% |
| Россети (ап) | RSTIP | 5,2% |
| HeadHunter | HHRU | 5,1% |
| Россети | RSTI | 4,4% |
| Акрон | AKRN | 4,1% |
Все дивиденды компании за последние 10 лет
| За какой год | Период | Последний день покупки | Дата закрытия реестра | Размер на акцию | Дивидендная доходность | Цена акции на закрытии | Дата выплаты |
| 2019 | 6 июл 2021 | 8 июл 2021 | 12М 2020 | 26,51 ₽ | 7,82% | 22 июл 2021 | |
| 2019 | 8 окт 2020 | 12 окт 2020 | 6М 2020 | 8,93 ₽ | 2,66% | 26 окт 2020 | |
| 2019 | 7 июл 2020 | 9 июл 2020 | 12М 2019 | 20,57 ₽ | 6,11% | 23 июл 2020 | |
| 2018 | 8 янв 2020 | 10 янв 2020 | 9М 2019 | 13,25 ₽ | 4,04% | 24 янв 2020 | |
| 2018 | 10 окт 2019 | 14 окт 2019 | 6М 2019 | 8,68 ₽ | 3,18% | 28 окт 2019 | |
| 2017 | 5 июл 2019 | 9 июл 2019 | 12М 2018 | 19,98 ₽ | 7,01% | 23 июл 2019 | |
| 2017 | 5 окт 2018 | 9 окт 2018 | 6М 2018 | 2,60 ₽ | 0,95% | 23 окт 2018 | |
| 2016 | 5 июл 2018 | 9 июл 2018 | 12М 2017 | 23,40 ₽ | 8,13% | 23 июл 2018 | |
| 2016 | 11 окт 2017 | 13 окт 2017 | 6М 2017 | 10,40 ₽ | 3,56% | 27 окт 2017 | |
| 2015 | 6 июл 2017 | 10 июл 2017 | 12М 2016 | 15,60 ₽ | 6,57% | 24 июл 2017 | |
| 2015 | 12 окт 2016 | 14 окт 2016 | 6М 2016 | 11,99 ₽ | 5,16% | 28 окт 2016 | |
| 2014 | 1 июл 2016 | 5 июл 2016 | 12М 2015 | 14,01 ₽ | 5,72% | 19 июл 2016 | |
| 2014 | 12 окт 2015 | 14 окт 2015 | 6М 2015 | 5,61 ₽ | 2,61% | 28 окт 2015 | |
| 2013 | 3 июл 2015 | 7 июл 2015 | 12М 2014 | 19,56 ₽ | 8,02% | 21 июл 2015 | |
| 2013 | 10 окт 2014 | 14 окт 2014 | 6М 2014 | 6,20 ₽ | 2,74% | 28 окт 2014 | |
| 2012 | 3 июл 2014 | 7 июл 2014 | 12М 2013 | 18,60 ₽ | 5,74% | 21 июл 2014 | |
| 2012 | 14 авг 2013 | 14 авг 2013 | 6М 2013 | 5,22 ₽ | 1,74% | 28 авг 2013 | |
| 2011 | 8 мая 2013 | 8 мая 2013 | 12М 2012 | 14,60 ₽ | 5,34% | 22 мая 2013 | |
| 2010 | 10 мая 2012 | 10 мая 2012 | 12М 2011 | 14,71 ₽ | 6,32% | 24 мая 2012 | |
| 2009 | 10 мая 2011 | 10 мая 2011 | 12М 2010 | 14,54 ₽ | 5,72% | 24 мая 2011 | |
| 2008 | 7 мая 2010 | 7 мая 2010 | 12М 2009 | 15,40 ₽ | 6,23% | 21 мая 2010 | |
| 2007 | 8 мая 2009 | 8 мая 2009 | 12М 2008 | 20,15 ₽ | 11,1% | 22 мая 2009 | |
| 2006 | 8 мая 2008 | 8 мая 2008 | 12М 2007 | 14,84 ₽ | 5% | 22 мая 2008 |
Какие дивиденды выплатят в 2021 году
Сколько всего за 2021 год МТС выплатит дивидендами в расчете на одну бумагу смотрите в таблице выше. А общая сумма дивидендов составит 56 млрд руб.
МТС придерживается структуры начисления дивидендов из расчета выплат 2 раза в год.
Вопрос: если дивиденд постоянно растет, то почему падают акции МТС? Здесь дело в том, что компания направляет почти весь свой денежный поток на дивиденды.
Причина – нестабильное финансовое состояние главного акционера, холдинга «АФК Система», которому нужна экономическая поддержка. В соответствии с этим МТС имеет риск недостаточности инвестиций, невыгодных для организации сделок в пользу основного мажоритария и прочие негативно влияющие на стоимость бумаг моменты.
Стоит ли брать МТС под дивиденды в 2021 году
МТС уже выпустила отчет за 1 квартал 2021 года, так что можно оценить последствия пандемии для телекома. Отмечу, что МТС достаточно хорошо пережила кризис.
Во-первых, все телекомы вообще хорошо заработали, так как больше людей стали проводить время дома, общаясь по интернету и телефону.
Во-вторых, у МТС достаточно диверсифицированный бизнес: она не только предоставляет услуги связи, но и продает телефоны и аксессуары, МТС Банк выдает кредиты, а УК «Система Капитал» зарабатывает на комиссиях за счет ПИФов. В общем, тут не только телеком и диджитал, но и банковская и инвестиционная деятельность.
Так, за 1 квартал 2021 года выручка составила 119,6 млрд рублей, что выше аналогичного периода прошлого года – тогда МТС заработала 109,8 млрд рублей. Чистая прибыль тоже выросла – до 17,9 млрд рублей против 17,8 млрд рублей.
МТС (Мобильные ТелеСистемы) – один из крупнейших российских телекомов. Работает в России, Армении, Беларуси, Украине, Узбекистане и Туркменистане. Основное направление деятельности – предоставление связи, мобильного и широкополосного интернета.
Штаб-квартира расположена в Москве. Президентом компании является Алексей Корня.
Основные акционеры МТС:
- АФК Система – 44,33%;
- Бастион – 5,77%;
- Стрим Диджитал – 5,21%;
- МГТС – 0,38%;
- менеджмент МТС – 0,02%.
Стоит ли брать МТС под дивиденды в 2021 году
МТС уже выпустила отчет за 1 квартал 2021 года, так что можно оценить последствия пандемии для телекома. Отмечу, что МТС достаточно хорошо пережила кризис.
Во-первых, все телекомы вообще хорошо заработали, так как больше людей стали проводить время дома, общаясь по интернету и телефону.
Во-вторых, у МТС достаточно диверсифицированный бизнес: она не только предоставляет услуги связи, но и продает телефоны и аксессуары, МТС Банк выдает кредиты, а УК «Система Капитал» зарабатывает на комиссиях за счет ПИФов. В общем, тут не только телеком и диджитал, но и банковская и инвестиционная деятельность.
Так, за 1 квартал 2020 года выручка составила 119,6 млрд рублей, что выше аналогичного периода прошлого года – тогда МТС заработала 109,8 млрд рублей. Чистая прибыль тоже выросла – до 17,9 млрд рублей против 17,8 млрд рублей.
Насколько перспективна покупка акций МГТС под дивиденды? Я думаю, что не стоит. Причины я описал выше:
▪ стагнация основного бизнеса (сокращение основных показателей прибыли);
▪ отсутствие реальных точек роста (на одном «умном доме» не выедешь, да и нишевая это услуга, если честно);
▪ рост обязательств при одновременном снижении числа активов (продажа недвижимости, кабелей и оборудования);
▪ откровенное выкачивание денег из компании.
Возможно, что по итогам 2023 года МГТС выплатит такие же крупные дивиденды – опять-таки, за счет продажи имущества. Что ждет холдинг потом – неизвестно. Возможно, слияние с МТС (что ухудшит показатели материнской компании), ребрендинг или продажа стороннему инвестору.
А что будет с дивидендами в таком случае – еще более загадочная вещь, чем бозон Хиггинса.
Даже если смотреть по мультипликаторам – МГТС перекуплена. P/E растет – с 3, 69 в 2013 году за 5 лет вырос до 16, 86. P/B тоже вышел из зоны недооцененности и перешел в зону перекупленности, его значение равно 2, 57.
Даже P/CF возрос до 9, 97. Все в красной зоне.
Так что я бы не купил. Но – решение за вами. Если хотите все же взять акции МГТС по дивиденды, то вот вам техническая информация.
Факторы влияния на стоимость ценных бумаг МТС
Ценные бумаги оператора связи МТС продвигаются, в первую очередь, на рынке РФ. Потому на них не могут не влиять геополитические факторы. С другой стороны, МТС относится к частным фирмам, это значит, что она меньше подвержена влиянию напряженной обстановки, в сравнении с компаниями с государственным участием.
Случившаяся не так давно пандемия смогла нанести удар по международной экономике и даже нарушила некоторые технологические процессы. Но так и не оказала существенного влияния на сектор коммуникации, по причине разнонаправленности факторов. Очевидно, что обобщенное падение экономической активности не лучшим образом сказалось на работе предприятий буквально в каждой области.
Но большинство компаний перевели своих сотрудников на дистанционные должности, таким образом, повысился спрос на услуги в сфере телекоммуникации. В текущих условиях многие сотрудники так и остались работать удаленно.
Ключевые сподвижники роста стоимости ценных бумаг фирмы Мобильные Телесистемы это – уровень доходности компании и стратегия проведения дивидендных выплат. В рамках последней, выплачивается не меньше ₽28 на одну бумагу каждый год. Но практика показывает, что часто суммы выше обозначенного порога.
Бизнес-модель и операционные показатели
По итогам 2020 г. МТС — крупнейший оператор связи российской абонентской базы, который обслуживает 78,6 млн клиентов, что эквивалентно 31% всех действующих сим-карт. В целом рынок остается в высокой степени конкурентным: доля второго игрока — им является «МегаФон», лишь на 3 процентных пункта ниже и составляет 28%.
Таблица 1. Российская абонентская база ведущих операторов мобильной связи (млн абонентов)
| 2019 | 2020 | |
| МТС | 79,1 | 78,5 |
| МегаФон | 75,2 | 70,4 |
| ВымпелКом | 54,6 | 49,9 |
| Tele2 (вкл. MVNO) | 48,4 | 49,6 |
Все дивиденды компании за последние 10 лет
| За какой год | Период | Последний день покупки | Дата закрытия реестра | Размер на акцию | Дивидендная доходность | Цена акции на закрытии | Дата выплаты |
| 6 июл 2021 | 8 июл 2021 | 12М 2020 | 26,51 ₽ | 7,94% | 22 июл 2021 | ||
| 8 окт 2020 | 12 окт 2020 | 6М 2020 | 8,93 ₽ | 2,66% | 26 окт 2020 | ||
| 7 июл 2020 | 9 июл 2020 | 12М 2019 | 20,57 ₽ | 6,11% | 23 июл 2020 | ||
| 8 янв 2020 | 10 янв 2020 | 9М 2019 | 13,25 ₽ | 4,04% | 24 янв 2020 | ||
| 10 окт 2019 | 14 окт 2019 | 6М 2019 | 8,68 ₽ | 3,18% | 28 окт 2019 | ||
| 5 июл 2019 | 9 июл 2019 | 12М 2018 | 19,98 ₽ | 7,01% | 23 июл 2019 | ||
| 5 окт 2018 | 9 окт 2018 | 6М 2018 | 2,60 ₽ | 0,95% | 23 окт 2018 | ||
| 5 июл 2018 | 9 июл 2018 | 12М 2017 | 23,40 ₽ | 8,13% | 23 июл 2018 | ||
| 11 окт 2017 | 13 окт 2017 | 6М 2017 | 10,40 ₽ | 3,56% | 27 окт 2017 | ||
| 6 июл 2017 | 10 июл 2017 | 12М 2016 | 15,60 ₽ | 6,57% | 24 июл 2017 | ||
| 12 окт 2016 | 14 окт 2016 | 6М 2016 | 11,99 ₽ | 5,16% | 28 окт 2016 | ||
| 1 июл 2016 | 5 июл 2016 | 12М 2015 | 14,01 ₽ | 5,72% | 19 июл 2016 | ||
| 12 окт 2015 | 14 окт 2015 | 6М 2015 | 5,61 ₽ | 2,61% | 28 окт 2015 | ||
| 3 июл 2015 | 7 июл 2015 | 12М 2014 | 19,56 ₽ | 8,02% | 21 июл 2015 | ||
| 10 окт 2014 | 14 окт 2014 | 6М 2014 | 6,20 ₽ | 2,74% | 28 окт 2014 | ||
| 3 июл 2014 | 7 июл 2014 | 12М 2013 | 18,60 ₽ | 5,74% | 21 июл 2014 | ||
| 14 авг 2013 | 14 авг 2013 | 6М 2013 | 5,22 ₽ | 1,74% | 28 авг 2013 | ||
| 8 мая 2013 | 8 мая 2013 | 12М 2012 | 14,60 ₽ | 5,34% | 22 мая 2013 | ||
| 10 мая 2012 | 10 мая 2012 | 12М 2011 | 14,71 ₽ | 6,32% | 24 мая 2012 | ||
| 10 мая 2011 | 10 мая 2011 | 12М 2010 | 14,54 ₽ | 5,72% | 24 мая 2011 | ||
| 7 мая 2010 | 7 мая 2010 | 12М 2009 | 15,40 ₽ | 6,23% | 21 мая 2010 | ||
| 8 мая 2009 | 8 мая 2009 | 12М 2008 | 20,15 ₽ | 11,1% | 22 мая 2009 | ||
| 8 мая 2008 | 8 мая 2008 | 12М 2007 | 14,84 ₽ | 5% | 22 мая 2008 |